カバードプット
日経先物が強い日が続いています。
この日は四半期実質国内総生産（ＧＤＰ、改定値）が控えていました。
これは『指標トレード』ができるのかな？？
そんなことを考えて取ったポジションです。
５月２５日（木） 午後９時
この日は特にトレードをする予定はありませんでした。
スマイルカーブを眺めていると、プットがどんどん盛ってきています。
これはチャンスじゃないの？
ナイトセッションに入ってからの上昇は、個人的にとっても嬉しいものでした。
プットはファーに向かって上昇していく形。
スマイルカーブのイメージです。
いつも言っていますが、分かりやすいように大げさに書いています。
リアルタイムのスマイルカーブは、『ゑもんレポート』と検索すればyoutubeで確認することができます。ゑもん様が無料でアップしてくださっています(*^▽^*)
ナイトセッションに入ってからの日経先物は強かったです。
どんどん上昇していき、３万８００円辺りで終えていた日経平均が１５０円上昇しています。
これらの動きは午後９時３０分に発表される四半期実質国内総生産（ＧＤＰ、改定値）に対するIV盛りの可能性があると判断して、午後９時台にカバードプットを組みました。
その時のtweet ↓↓
カバードプットはガンマ・ベガショートのスプレッドで、セータ（時間経過でプレミアムが剥げていく）が味方になります。
しかし、ワタシは基本的にセータ目当てでスプレッドを組むことはありません。
現在もそうですが、現在の暴騰相場でセータ目当てにコールを売っていたら確実に大きな損失につながります。
もちろんマーケット環境にもよりますが、今のような激しく動く（動きそうな）状況でセータを目当てにすることはカバードプットを組む上でリスクにしかなりません。
今回の場合は、上昇したプットIVが下落（剥げる）ことを目的に組んでいます。
先物ミニS ３０９６０
P２９５００S ６６円
損益チャート ↓↓
デルタは微ロングにしています。
ガンマ・ベガショートのスプレッドです。
５月２６日（金） あれ？
午後９時３０分に重要指標の発表が終わり、株価は少し上昇する気配を見せながらも膠着している様子。
さぁ、ここからIVは剥げていくでしょう(*^_^*)
そんな考えで眺めていたのですが、、、。
あれ？
・・・。
あれ？?
IVが全然剥げない(;´∀｀)
損益はほとんど変わらないまま、IVも剥げてくれない(;^ω^)
決済して一旦様子をみたいけど、この時間のオプションの板はスカスカ、、、。
スマイルカーブはコールも少し盛ってきていて、全盛り（プット・コール双方情報）に向かっている。
ベガショート系スプレッド（今回のカバードプットも）には危険すぎる動きです。
これは完全にダメだな(;´Д｀)
早めに逃げておかないとまずい。
午前中には決済しようと決めました。
朝になりデイセッションに入ってても、スマイルカーブの基本的な動きは変わらず。
コールも盛ってきている。
少しだけプットが剥げてくれていたので、午前９時台に決済。
その時のtweet ↓↓
カバードプットを組んだ時間と、決済した時間 ↓↓
先物ミニS ３０９６０ → ３０９７０
P２９５００S ６６円 → ５７円
損益 ＋７，４８２円
おわり
今回は指標盛りだと勘違いしてカバードプットを組んでしまいました。
指標発表後や今朝の動きを見ている限り、これは完全に別物。
しかもこれから全盛り（プット・コール双方上昇）していきそうな動き、、。
この後のスマイルカーブの動きがどうなるかは関係なく、ベガショート系スプレッドであればすぐに逃げるべき場面だと判断しました。
因みにその後、更にプットは盛っていったので決済して良かったと思っています。
おしまい(✿✪‿✪｡)ﾉ ﾏﾀﾐﾃﾈ♡
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