フルヘッジベアシンセ
昨日はリスクが高いと判断してポジションを決済。
今日もスマイルカーブの観察(∩´∀｀)∩
最近はコール側がしっかり反応しています。
６月２２日（木） 午後１時～
前日は朝から夕方までに７００円も上昇するという勢いを見せた日経先物。
一時は３万３，７００円を超えたものの、その後は反落していきました。
この日の日経さんは午前中はウロウロしてしている様子。
コール側の反応が良いのは変わらず。
理由はよく分かりませんが日経は動きがないのにも関わらず、コールが盛りだしました。
tweet
スマイルカーブのイメージです。
スプレッドを組む時にはこんな感じになっていました。
プット微剥げ・コール盛りな動き。
分かりやすいように大げさに書いています。
リアルタイムのスマイルカーブは、『ゑもんレポート』と検索すればyoutubeで確認することができます。ゑもん様が無料でアップしてくださっています(*^▽^*)
【参考】スマイルカーブ（IV）の基本的な動きは、
先物上昇 → プットIV上昇・コールIV下落
先物下落 → プットIV下落・コールIV上昇
フルヘッジブルシンセ（先物ミニS・プットS・コールL）
盛っているプットIVを売り、剥げているコールIVを買う。
先物でデルタニュートラルにして価格の方向性を消す。
スマイルカーブが基本的に動くのあれば、先物下落の方が利益になることが多い。
今回はこっち ↓↓
フルヘッジベアシンセ（先物ミニL・プットL・コールS）
剥げているプットIVを買い、盛っているコールIVを売る。
先物でデルタニュートラルにして価格の方向性を消す。
スマイルカーブが基本的に動くのあれば、先物上昇の方が利益になることが多い。
フルヘッジベアシンセ
先物ミニL ３３３９０
P３０２５０L ３１円
C３６０００S ４１円
損益チャート ↓↓
デルタニュートラル（ほぼゼロ）
ガンマ・ベガ微ショート
セータ微ロング
６月２３日（金）
先物は朝から約１，０００円の下落。
スマイルカーブは先物下落で全盛り（プット・コールIV双方上昇）になりましたが、コールの方が大きく盛っていました。
プットも盛って（上昇）いたのですが、ファー（原資産から遠く離れたストライク）に向かうに従ってあまり盛っていかず、、。
ワタシにとっては嬉しくない反応です(;´∀｀)
ここで新たにポジション追加。（黄色で囲った箇所）
① P２９２５０L ２４円
② P３０１２５S ６０円
③ C３５７５０S ２１円
ポジションを追加した理由
① P２９２５０L ２４円
③ C３５７５０S ２１円
ポジション調整のため。
② P３０１２５S ６０円
最初からホールドしている【P３０２５０L】を利益固定して、フリートレードに変更するため。
緑で囲った部分だけの損益チャート ↓↓
SQ値に関係なく２万９，０００円の利益。
SQ値が３万１２５円以下で決まれば１５万４，０００円の利益になります。
全体のポジション
全体のポジションは下記のとおりです。
デルタニュートラル（ほぼゼロ）
ガンマ・ベガ微ショート
セータ微ロング
６月２６日（月）
週明け月曜日、スマイルカーブはATMからニアにかけて大きくIVが剥げていきました。
プット・コールの動き的に今は様子見。
あまりポジションをがちゃがちゃ触るのは好きではないので、そのままにしています。
この様子なら少しでもプラスになったら撤退ですね(;´∀｀)
デルタがプラスに傾いてますが、取り敢えず放置予定。
同日 午後１０時～
米国市場が始まってすぐに日経先物は２００円程度の上昇。
ここで全決済。
損益 ＋７７４円
おしまい
今回はポジションを持つことに疲れてしまいました。
最初は含み益だけど、そこから利益を伸ばすためにホールドしていると含み損になって防戦一方になってしまう、、。
この繰り返しです(;´∀｀)
ポジ調整ばかりに頼るのではなく、自分でしっかりと分析して優位性を導き出す必要があります。
これから生き残っていくには、まだまだ努力が足りません。
もっともっとレベルアップしていこうと思います(⋈◍＞◡＜◍)。✧♡
※サイトに訪問して頂きありがとうございます。
応援してくれたら、とっても嬉しいです(*^▽^*)
下にある【日経２２５オプション】ボタンの連打をお願いします(; ･`д･´)
にほんブログ村
コメント