フルヘッジベアシンセ
不安定な動きが続き、下落予想が多い週明け。
今は７月SQ週。
ベガ益狙いのワタシは期先（８月限）オプションでフルヘッジベアシンセを組成。
７月１０日（月） 午後１時ころ
週明け月曜日、デイセッションは朝から下落していき、昼頃に少しウロウロ。
スマイルカーブは先物下落でプット剥げ・コール盛り。
そこまで大きな優位性がある訳ではないので、試し撃ちみたいなものですね。
先物ミニL ３２０７０
P２８０００L ５１円
C３５０００S ４４円
【参考】スマイルカーブ（IV）の基本的な動きは、
先物上昇 → プットIV上昇・コールIV下落
先物下落 → プットIV下落・コールIV上昇
フルヘッジブルシンセ（先物ミニS・プットS・コールL）
盛っているプットIVを売り、剥げているコールIVを買う。
先物でデルタニュートラルにして価格の方向性を消す。
スマイルカーブが基本的に動くのあれば、先物下落の方が利益になることが多い。
今回はこっちです ↓↓
フルヘッジベアシンセ（先物ミニL・プットL・コールS）
剥げているプットIVを買い、盛っているコールIVを売る。
先物でデルタニュートラルにして価格の方向性を消す。
スマイルカーブが基本的に動くのあれば、先物上昇の方が利益になることが多い。
損益チャート ↓↓
同日 午後６時～
先物が上昇してくれたのでプット盛り・コール剥げ。
ホントに少しだけ歪みが戻ってきた形に。
試し撃ちのため、こんな時はさっさと決済。
損益 ＋６，０４３円
おしまい
今回は５時間程度しかホールドしていません。
感覚ですが、この日はあまり相場が動かない気がしました。
無駄に長い時間ポジションをホールドして、リスクに晒す時間を延ばす必要はありません。
※サイトに訪問して頂きありがとうございます。
応援してくれたら、とっても嬉しいです(*^▽^*)
下にある【日経２２５オプション】ボタンの連打をお願いします(; ･`д･´)
にほんブログ村
コメント